Svengali é um professor de canto, pianista e empresário de música em geral, vivendo em Paris. Ele possui um talento especial: é capaz de hipnotizar outras pessoas através de sua música e através de seus fortes poderes telepáticos. Ele usa esse talento especificamente para seduzir suas alunas para o seu próprio proveito financeiro. E as descarta facilmente quando elas já não possuem mais qualquer utilidade para ele. Mas, depois de ouvi-la e vê-la, Svengali se apaixona por uma jovem modelo chamada Trilby O'Farrell, que ele conhece no estúdio de alguns colegas artistas.